利用基金组合,分享时代红利_投资

发布时间:2021-06-03 发表于话题:基金四个特点 点击:390 当前位置:酷财经网 > 财经 > 基金 > 利用基金组合,分享时代红利_投资 手机阅读

原标题:利用基金组合,分享时代红利

作者:王俊峙

在全球大放水的情况下,通货膨胀,资产收益率分化,普通老百姓资产贬值是不可避免的。在房住不炒的大背景下,资本市场大概率成为下一个老百姓理财的主流方式。

对于普通投资者来说,通过机构参与资本市场才是正道,而不是自己炒股做了韭菜。成为机构最简单最便捷的方式是买基金,但基金种类多样,业绩差异很大,用基金组合来分享中国国运,分享产业升级机会才是王道。

一、什么是基金组合

当我们去饭店吃饭时,有时候我们对于点什么菜非常为难,目前有些餐馆为了方便客人,推出了各种口味的组合套餐,极大的方便了客人。基金组合简单的说,就是根据投资者性格不同,做不同口味多只基金的组合,在全球,被称为FOF(基金中的基金)。

投资者进行基金组合买入,并不是随意的买入几只基金,而是根据基金的类型或者表现等不同特点,对多只基金进行组合再购买。

通过合理的基金组合可以把风险量化,分散化,并且能够间接的提高整体收益,实现最佳性价比的基金购买方案。

投组合就好像戚家军的11人鸳鸯阵法。明朝时,倭寇总爱在边防搞事情,凭借着他们的一大利器——日本刀,在近身搏斗时,占有很大的优势,使得明军屡屡不敌。后来戚继光将战斗单元缩小到11个人,每个人都有他的功能和作用,并且是互补的。比如有用长兵器的,有用短兵器的,有防守有进攻的,因为一个人做到攻防兼备是很难的。团队作战胜过单打独斗。

我们的基金组合就是一个用来抵抗市场风险并能帮助我们得投资胜利的作战团队。

二、为什么要基金组合

虽然基金是下一个投资的大风口,但对于普通投资者来说,投资难度依然很大!主要体现在:

第一:选择难,8000多只基金,无从下手;

第二:买卖难,市场瞬息万变,选好时机比天上掉馅饼很难;

第三:专业知识难,基金知识众多,也有很多“坑”,2008年、2018年很多基金亏损超过40%。

因此,如何选择和买卖基金对很多投资者来说难上加难!

01:基金的种类多样

根据基金的风险不同,可以分为货币型,债券型,混合型,股票型,指数型和QDII型等,在投资的时候,不同类型的基金做组合,才能进一步降低风险;

02:基金的收益不同

及时同一类型的基金,收益的差距也很大,今年以来,最好的收益超过1倍,最差的基金甚至亏损40%以上,因此,组合基金才能充分分享市场收益;

03:基金的风格多样

基金有大盘、小盘基金,有价值、成长基金,譬如沪深300是以价值为主,而创业板和科创板是以成长为主,只有组合才能达到风险和收益。

04:基金组合的核心作用在于分散风险,专业指导和轻松省力。

分散风险:多只基金的投资避免单一基金下跌的风险,同时参与捕捉多个机会,在控制风险的基础上获取相对均衡的回报

专业指导:基金组合由投资经验丰富的专业人士建立,对市场更了解,避免自己投资时的追涨杀跌

轻松省力:直接上车,省去研究的时间,把时间放在自己擅长的领域

熟悉资产组合的朋友都知道,股票、债券、黄金、货币资产需要大类配置,才能跨越周期,长期增值。所以需要选择多个基金,实现资产组合配置。

著名的基金管理人彼得林奇就曾说过:随着市场和环境的变化,具有某种投资风格的基金管理人或一类基金不可能一直保持良好的表现,投资者不知道下一个大的投资机会在哪儿,因此对不同风格的基金进行组合是有必要的。

我们常说,买基金应该遵循“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,建立一个基金组合。但是,公募基金配置的集中,意味着越来越多的基金赚的可能是同一类钱,而考虑到盈亏同源的原理,一旦市场风格发生较大的变化,这些收益来源一致性较高的产品会出现齐头并跌的情况,也就是说,投资的风险并没有因为购入基金数量的增多而降低。所以,选择组合里的基金变得十分重要。

三、如何做一个基金组合

基金组合是未来趋势,但要找到一根适合自己的基金组合,却非常不容易,需要以下几个步骤:

1.分析您的投资风险承受能力,构建大类资产配置组合

根据你的性格不同给出不同的组合:有稳健型和激进型,好比餐厅不同人有不同的口味,有人喜欢川菜,有人喜欢粤菜;

通常来说,我们一般按照风险可以做几个组合保守型、稳健型和激进型等等;

保守型以货币债券基金为主,至少占比50以上,核心目标是保住本金;

稳健型偏向于股债平衡,股票型和债券型基金并重;

进取型以收益为主,需要承担一定风险。

您在投资前,首先要想清楚,到底您是哪类投资者?

2、确定投资目的,选择合适组合类型

在风险承受能力的基础之上,投资者还要结合自己的投资目的或期望收益去进行搭配。

比如进行一笔养老投资:

对于比较年轻的投资者来说,这将是一项比较长期的投资,那么可以在自己承受范围内适当增加沪深300、中证500等宽基股票指数基金的投资,同时还可以配置消费、红利指数等具有长期投资价值的行业、策略指数。

而对于年长的投资者,进行养老投资可能没有足够长的时间,那么就应该求稳,以债券指数基金等固收产品为主要配置。

再比如为下一代进行教育投资:

与养老投资类似,它也是一笔相对长期的投资,不同之处在于,这笔资金在可预见的未来是必须可以拿出来用,且很可能需要“一次性”支出的,这样一来,教育投资就要比养老投资更注重稳定。在投资过程中,可以适当增加固收类资产投资。

3.在风险型资产里,构建核心卫星基金组合

在权益类资产里,我们又分为两大资产,就是宽基的沪深300,中证500和创业板指数等,他们代表了某一个大类的市场,这是我们配置的核心资产;另外,还有些短期热点,譬如医药、科技等行业和概念类,这是属于窄基,就是我们的卫星配置。

就像一个团队里,需要关键领导人物一样,基金组合也是同样的道理。针对每项投资目标,我们应该选择3-4只业绩稳定的基金,构成核心组合,资产可以占到整个组合的60%-80%左右,是我们投资组合的主力军,决定了整个组合长期的表现,一般来说,优质的债券型基金,或者大盘平衡型的混合型基金,都可以作为核心组合的成员。

因为投资的目的是为了赚取回报,所以,我们可以在核心组合实现稳健回报的基础上,还要适当搭配一些附属的“卫星”基。这些“卫星”基要选择那些集中投资于某类行业、某种主题、或者投资于港股、美股等的海外市场的基金。这样可以增加组合的多样性和灵活性,类似于一套组合拳中出其不意的招式,用来制造惊喜,以增加整个基金组合的收益。

不过由于这类基金的一般风险较高,所以需要小心配置,不能占用整个组合过多的资金,以免对整体收益造成太大影响。

4.根据市场情况,调整和优化组合

做出组合后,根据市场变化,根据行业、风格等的转换,不断调整和优化组合,核心目标是超越大盘,并减少回撤,从而获得超额收益。很多时候,也会根据市场情况,加入新的基金,譬如科创板50指数等。

不少人投资一上来就只关注收益,这是非常片面的。收益与风险成正比,大家都希望自己的投资尽可能多的获利,但是并不是每个人都能受得了资产价格“腰斩”之类的大跌。

风险承受能力较强的人,可以增加创业板指等成长性强、弹性较大的指数的投资比例,可以考虑具有周期性波动的券商、地产甚至原油等行业板块指数基金,以及海外指数的投资。

而如果只能承受比较小的回撤、波动,那么股指中更适合以沪深300等蓝筹股指为主要配置,搭配不高于20%的优质行业(消费、医药等),同时要注意股债配比。

5.根据个人特点,制定组合的买入卖出和止盈止损策略

当市场行情出现剧烈波动时,并非要死死持有基金组合不动,而是根据市场情况,设定止损止盈的策略,让损失降低到最低,并保护利润。市场变化一定要及时调整并设定止盈止损,提示买卖点,低点抓住机会,高点及时获利止盈。

四、基金组合的核心要点

选择到优秀的基金组合,最重要的是要注意以下几点:

1. 基金组合的管理人

基金组合牵扯到组合原理,风险收益比,时点的把握等,因此,需要基金投资的经验非常丰富;

总体来讲,基金组合的管理人不仅要对资本市场非常熟悉,而且还要对基金有系统,全面的了解,一知半解是基金组合管理人的大忌。

2.基金组合的收益风险比

普通投资者只是盯着收益,其实投资最重要的是减少回撤和负收益,因此如何控制风险是核心;

基金组合的风险收益比,有非常明确的量化指标,譬如和沪深300相比的收益、波动率及最大回撤等,通过标准差,夏普比率我们可以非常直观的看到一个组合的总体风险收益比;

3.选择的基金之间要有一定的对冲性

通常情况下多支基金之间相关性要小,而且独立性较强,为的就是通过构建组合化解单只基金黑天鹅风险。

如果两只基金的走势长的很像,和双胞胎一样,那我们就可以称这两只基金为“正相关”:如果两只基金走势长的完全相反,跟照镜子一样,那我们就可以称这两只基金为“负相关”:如果两只基金的走势感觉没啥关系,那我们就可以称这两只基金为“不相关”:

如果两种资产相关性较高,波动并不会分散太多,甚至还会加大;如果两种资产相关性较低,组合的波动就被熨平了。

所以,在有意识地把鸡蛋分拨给不同篮子的同时,还要告诉自己,篮子和篮子之间,先看负相关,再来说数量。

(1)在自己的基金组合中加入不同类别的基金,最简单的办法就是股债搭配,因为历史上绝大多数的时间中,股票和债券资产都不是正相关。

(2)选择偏股基金时,关注基金经理的收益来源(其实也是风险来源),对持仓风格不同的基金进行组合搭配。

4.基金组合的定量分析

包括组合的基金风格、组合的权重设计、组合的基金数量及组合的核心思想都要搞清楚;

详细了解基金风格、基金经理、基金产品特性及过往业绩等,定性的选择基金,做成基金组合。

5.基金组合的投资策略

何时买进,何时调整,是一次性进入,还是分批分次进入,还是定投进入,对投资绩效影响很大。

对一笔投的基金组合来说,我们的目标是降低波动,因此一定要加入债券型基金;

但低于进定投组合来说,核心是低位吸收筹码,因此应该以高风险的指数型和股票型基金为主。

基金组合,就是基金的投顾行为。投:能赚钱。管理好组合,让净值快速、平稳增长。顾:拿得住。在困难的时候进行心理疏导和情绪抚慰,增强长期持有的信心。在我看来,“顾”的重要性甚至要高于“投”。真正赚到钱,这才是基金组合管理人的使命所在。

基金组合是我们分享下一个中国经济增长风险最低和收益最高的模式,巴菲特说过:我之所以富有,是因为我愿意慢慢变富!“溯回从之,道阻且长”,投资是一辈子的事希望大家选择到合适的基金组合管理人,找到适合自己的基金组合,用时间和复利,分享中国产业升级机会,把握下一个十年的最优质的资产!!

如何选基金,买卖基金,做基金组合,基金实战专家王俊峙老师亲情帮到你,基金组合+买卖策略+严格纪律=赚钱!

本文来源:https://www.kucaijing.com/articles/41924.html

标签组:[投资] [基金] [基金收益] [基金风险] [分享投资

相关APP下载

扩展阅读文章

热门话题

财经推荐文章

财经热门文章